Hang núi lửa Algar do Carvão nằm ở phần trung tâm của Terceira - một trong những đảo lớn nhất quần đảo Azores. Quần đảo này là 1 trong 2 vùng tự trị của Bồ Đào Nha, bao gồm 9 đảo núi lửa nằm ở bắc Đại Tây Dương, cách Bồ Đào Nha lục địa khoảng 1.360 km về phía tây.

Algar do Carvão dài 330 feet (1 foot = 30,48cm), bao quanh suốt từ phía trên miệng hang xuống tới đáy là thảm thực vật xanh tươi và phong phú. Để đi xuống hang người ta đã làm những bậc thang nhân tạo tiện dụng.

Dưới đáy hang có một “tấm gương trời” màu xanh ngọc lục bảo tuyệt đẹp, đó là hồ ngầm được hình thành do nước mưa từ miệng hang chảy xuống, với mực nước khi cao nhất có thể dâng lên tạo độ sâu tới 50 feet.

“Ống dung nham cổ đại” này là một phần của núi lửa Guilherme Moniz rộng lớn - 1 trong 4 núi lửa tạo nên đảo Terceira. Algar do Carvão được hình thành trong vụ núi lửa phun trào từ khoảng 2.000 năm trước nhưng mãi tới năm 1893 mới được khám phá.

Cùng với hồ nước ngầm đẹp sững sờ dưới đáy hang, Algar do Carvão còn làm mãn nhãn du khách bởi vẻ đẹp phong phú và độc đáo của thảm thực vật, rêu và nhũ đá.

Nếu quan sát kỹ, du khách còn có thể phát hiện một số loài sinh vật nhỏ là cư dân của hang động vô cùng độc đáo này như nhện, bọ cánh cứng…